Импорт холоднокатаной нержавеющей стали в США резко увеличился, несмотря на стоимость доставки

По данным US Metal Miner от 8 июля 2024 года, общий ежемесячный индекс металлов нержавеющей стали (MMI) изменил нисходящую тенденцию, упав на 10,88% с июня по июль.

Цены на никель понесли значительные потери в июне, упав более чем на 14%, заслужив титул самого худшего цветного металла. Цены упали более чем на 19% по сравнению с пиком 20 мая, поскольку продолжают искать новое дно.

Медвежий рынок приводит к значительному падению цен на нержавеющую сталь

В течение июня медвежьи настроения продолжали отражаться в отрасли нержавеющей стали. Дистрибьюторы и брокеры сообщили об избытке предложения на рынке, при этом покупатели по-прежнему не заинтересованы в увеличении своих запасов.

Источники также указали, что перспективы улучшения спроса не оптимистичны. Хотя некоторые все еще надеются на типичное сезонное восстановление осенью, кажется маловероятным достижение годового роста, поскольку неопределенность остается постоянным фактором на рынке.

Несмотря на мрачные перспективы, которые преследуют рынок нержавеющей стали уже более года, сталелитейные заводы продолжают удерживать базовую цену. По словам источников, сталелитейные заводы не верят, что снижение базовой цены приведет к повышению спроса, и у них нет стимула официально корректировать цены. Вместо этого сталелитейные заводы планируют дождаться текущей динамики рынка, надеясь, что покупатели вернутся, когда Федеральная резервная система начнет снижать процентные ставки и начнутся новые инфраструктурные проекты.

Несмотря на рост стоимости доставки, импорт холоднокатаной нержавеющей стали продолжает расти

Несмотря на слабый спрос, импорт холоднокатаной нержавеющей стали в США с конца 2023 года вырос. Общий ежемесячный объем транзакций подскочил почти на 65% с минимальной точки в ноябре 2023 года до уровня мая 2024 года.

Стоит отметить, что общая тенденция в апреле приблизилась к уровню 2021 года, когда спрос резко вырос после пандемии, что вынудило сталелитейные заводы начать нормирование из-за дефицита предложения.

На первый взгляд увеличение импорта – странное явление. Текущие рыночные условия в США остаются слабыми, а более длительные сроки доставки и более высокие затраты на доставку являются существенным недостатком для импортного спроса.

Статистика показывает, что с декабря 2023 года по май 2024 года мировой индекс контейнерных перевозок вырос почти на 155%, что подорвало конкурентное преимущество импортных цен по сравнению с внутренними аналогами.

Вьетнам следует за углеродистой сталью, увеличивая общую долю импорта

Однако не во всех странах-экспортерах наблюдался одинаковый рост. Дальнейшее изучение данных показывает, что экспорт из Вьетнама, похоже, вырос непропорционально.

С 2018 года ежемесячный импорт из Вьетнама составляет в среднем около 5,77% от общего объема импорта холоднокатаной нержавеющей стали. Однако в апреле и мае доля Вьетнама выросла до 10,26% и 8,88% соответственно, приблизившись к уровню, когда Китай все еще находился в период изоляции с нулевым Covid. Стоит отметить, что с начала 2024 года аналогичная тенденция наблюдается и в углеродистой стали.

Пока рано говорить о том, станет ли увеличение импорта из Вьетнама устойчивой тенденцией, а не временной аномалией. Однако, учитывая проблемы страны, это может указывать на демпинговые усилия Китая.

Краткое содержание

Из-за тарифов импорт холоднокатаной нержавеющей стали из Китая остается незначительной частью общего объема. Однако доля Китая в общем объеме также увеличилась. С 2018 года среднемесячный импорт из Китая составляет около 0,06% от общего объема. За первые пять месяцев 2024 года этот средний уровень подскочил до 0,2%. Хотя общий объем Китая кажется незначительным для внутреннего предложения нержавеющей стали в США и влияния на рынок, непропорциональный рост указывает на то, что ситуация со спросом в Китае кажется достаточно слабой, чтобы цены могли преодолеть тарифы США.

Оставшиеся запасы в Китае намного превышают количество, поступающее в США, и то, что Китай может потребить. Это ставит другие страны, такие как Вьетнам, в трудное положение. Поскольку китайские материалы продолжают поступать на мировой рынок, постоянный результат, похоже, оказывает негативное влияние на мировые цены.